Среди стран Центральной Америки именно Никарагуа занимет самую большую территорию. Имеет выход к Тихому океану и Карибскому морю. На суше Никарагуа граничит с Гондурасом на севере и Коста-Рикой на юге. Столица и главный город страны — Манагуа. Никарагуа — одна из самых редко заселённых стран Центральной Америки.

Территория Никарагуа представляет собой часть древнего Центральноамериканского массива и отличается большим разнообразием ландшафтов. Большую часть страны занимает горная область - Никарагуанское нагорье. С востока к нему примыкает широкая полоса низменностей, известная как Москитный берег. Карибское побережье Никарагуа низменно, по большей части заболочено и обильно заросло мангровыми лесами и почти непроходимыми джунглям. Эта область никогда не привлекала внимание испанских конкистадоров плодородными сельхозугодиями или золотыми месторождениями, поэтому здесь сохранились участки флоры и фауны, характерные для доколумбовой Америки.

Другая низменность тянется вдоль южной сухопутной границы страны поперёк перешейка от залива Фонсека на юго-восток до Карибского побережья. Вулканическая зона западного Никарагуа, с многочисленными действующими вулканами, наиболее заселена, как по причине плодородных вулканических почв, так и в силу более благоприятного — сухого и не столь жаркого как на восточном побережье — климата.

На территории Никарагуа обнаружены месторождения золота, серебра, меди, вольфрама, цинка, никеля, ртути в небольших количествах, на шельфе обнаружена нефть и газ, в настоящий момент западные компании пытаются получить права на их разработку, которой, однако, мешают как экологические опасения соседних стран, так и приграничные споры, напрямую затрагивающие некоторые нефтяные месторождения.